Почему опасно вкладывать в МФО

Одной из альтернатив банковским вкладам в последнее время стали микрофинансовые организации  (МФО). Они дают гораздо бОльшую доходность, чем предлагает  банк своим клиентам. Благодаря этому, клиент может не только сохранить свои накопления от инфляции, но и приумножить их. Если средняя доходность, предлагаемая банком, достигает от силы 12% (Бинбанк 12%, Траст 12,45% на январь 2016 г.), то МФО могут предложить заработать от 20 до 100% от вложенной суммы. Дело в том, что прибыль МФО зависит от выданных займов, ставки по которым достигают 700% годовых (если под 1,8-2% в день).

Схема работы простая: привлечь под 30% годовых и выдать займ под 200% годовых. Однако, вкладчики не стоят толпой перед МФО, желая вложить свои накопления, поскольку здесь существует ряд рисков, которые нужно учитывать при размещении денег. Услугами микроорганизаций в основном пользуются опытные инвесторы, которые способны разумно оценить свои риски и потенциальный доход.  Рассмотрим подробнее, какие риски несет вложения денег в МФО, как регламентируется их деятельность, почему вкладывать опасно и как избежать рисков?

Вклады в МФО.

Многие скептики упорно твердят, что вложение в МФО опасное, так как существует риск потери денег. Однако, такой риск существует, если хранить их под подушкой дома. Вклады в МФО имеют умеренный уровень риска – выше среднего. По уровню риска МФО находятся между банками и Форексом. Если в банки идут самые консервативные вкладчики, а в Форекс инвестируют агрессивные, то в МФО предпочитают вкладываться среднеактивные, но продвинутые вкладчики, которым скучно в банках, но еще страшно на фондовом рынке.

По срокам вложения в МФО делятся на:

• Краткосрочные (от месяца до полугода). Здесь доходность будет ниже, но и уровень риска ниже.
• Долгосрочные (от полугода до нескольких лет). Здесь организация может предложить хорошую доходность, но уровень риска возрастает.

Вложить свои средства в МФО достаточно легко. Для этого нужно прийти, позвонить или оставить заявку на сайте. С потенциальным вкладчиком связываются сотрудники МФО и подписывают договор. В данном случае заключается договор займа: организация будет выступать заемщиком, а клиент – кредитором.

Особенности вложения в МФО.

Таким вклады сопряжены с рядом особенностей и условиями, которые нужно выполнить вкладчику. Несмотря за заманчиво высокую доходность, больших очередей желающих выгодно вложиться здесь не наблюдается. Рискуют вкладывать только квалифицированные инвесторы, которые реально оценивают свои шансы. Особенности вложения:

• Минимальная сумма от 1,5 млн. р. Согласно ФЗ №151 ст.12 п.1 пп.Б от 02.07.2010 года «О МФО», законодательно разрешенная сумма депозита от физлица не может быть менее 1,5 млн.р. При этом, от юрлица размер вклада не ограничен. Это связано с тем, чтобы люди не «повалили» в МФО толпами с мелкими суммами для размещения, и в погоне за высоким доходом теряли свои деньги. Сумма 1,5 млн.р. высокая, и позволить вложить ее могут только опытные и состоятельные вкладчики, которые оценивают свои риски и могут позволить себе диверсифицировать свой портфель таким образом.
• Высокая ставка по депозиту. Доходность зависит от той прибыли, которую получает кредитор от выдачи займов. Высокие ставки связаны с большим риском невозврата долгов. Однако, добросовестных плательщиков также достаточно. Именно на них ложится все бремя выплат.
• Необходимость уплаты НДФЛ. Если с доходности по вкладу снимается налог при превышении ставки ставки рефинансирования, увеличенной на 5 пп., то при получении дохода в МФО нужно уплачивать налог со всей прибыли 13%. Налоговым агентам здесь выступает организация.
• Вложенные в МФО средства не могут быть сняты досрочно, если это не указано в договоре особым пунктом.

Риск вложения в МФО.

• Вклады в МФО не застрахованы государством. Если в случае с банками все вложения страхуются АСВ, то здесь государство не берет на себя обязательства по выплатам при страховых случаях. Чаще всего в МФО предлагают застраховать вклад в страховой компании-партнере. Стоимость страховки может составить до 2-5% от суммы вложения. Риск заключается в том, что эта компания может также обанкротиться, если МФО прекратит свое существование. Тогда вряд ли кто-то будет возмещать вложение.
• Высокий порог вхождения – 1,5 млн.р. Если с МФО что-то случается, то инвестор теряет свои средства. Учитывая размер суммы, нужно очень осторожно подбирать организацию для вложения.
• Отсутствие должного регулирования со стороны государства. Рынок МФО существует всего несколько лет, поэтому законодателям еще придется потрудиться, чтобы нормально его отрегулировать. Многие процессы здесь находятся на стадиях зарождения, опробирования, тестирования. Исходя из этого, риски вкладов оцениваются высокими.
• Существуют организации, работающие под франшизой определенного МФО. Их условия могут отличаться от условий хозяина и рисков потерять свои средства здесь больше.
• Рынок МФО не имеет достаточной корпоративной культуры и прозрачности.
• Возврат вложений гарантируется только условиями договора, без законодательной основы.
• Вкладывать в МФО могут только состоятельные опытные инвесторы с солидным капиталом.

Чтобы минимизировать риск вложения, нужно:

• Изучить информацию о выбранной организации, сроках работы, масштабы присутствия в регионах, последние новости, были ли когда-то скандалы и проч.
• Найти данные об учредителях. Если ими являются крупные авторитетные компании, финансовые группы, известные бизнесмены, банки то это служит гарантией надежности вкладов.
• Оценить уровень доходности. Слишком завышенные цифры должны насторожить. Лучше выбрать среднюю доходность.
• Оценить предложения по займам. Если они лояльные, то заемщикам будет проще погашать свой кредит, что снижает риск невозврата  и гарантирует доходность.
• Изучить рейтинги компетентных аналитических агентств, мнения других инвесторов, которые уже сотрудничали с данной компанией. Желательно это делать из независимых источников.
• Застраховать свои вложения. Не стоит экономить на такой страховке. В лучшие времена она себя окупит, а в худшие спасет вложенные средства.

Таким образом, микрофинансовые вложения имеют высокие риски из-за неясности регулирования в данной сфере и отсутствия должных  гарантий для вкладчиков. Выбирая этот вид вложения, следует отнестись  с большим вниманием к условиям. Правильно оценив свои шансы, можно хорошо приумножить свой капитал.