Вложения в ИСЖ — что это. Плюсы и минусы

Пока нет комментариев
12.06.2018

Инвестиционное страхование жизни (ИСЖ) является одним из новых вариантов сохранения и приумножения своих финансов. Этот финансовый инструмент представляет собой комбинацию двух договоров — договора страхования и инвестирования. Это «долгоиграющий» финансовый инструмент.

Сроки вложений средств при ИСЖ составляют не менее 3-7 лет. Есть программы ИСЖ со сроками до 20-30 лет. Но такие сроки характерны для стран с устойчивой экономикой и сложившимся рынком инвестиций.

Для нашей страны этот продукт довольно новый, появился в линейке страховых продуктов в 2010 году, но более широко стал использоваться с 2015 года. Только начинает завоевывать рынок. Поэтому реальные сроки договоров не превышают 3-5 лет. Первые массовые выплаты по ИСЖ ожидаются в  2018-2019 году.

Также вложение своих средств в договор ИСЖ требует определенного уровня знаний от застрахованного лица. Вы должны четко представлять механизмы, условия страхования и инвестирования.

Основная идея ИСЖ

Вы вкладываете деньги в страхование своей жизни на длительный период времени и при этом зарабатываете. По окончании срока договора Вы или Ваши наследники (выгодоприобретатели) получаете право на возврат первоначальной суммы страхового взноса и инвестиционный доход.

Комбинация двух инструментов в одном договоре, с одной стороны, гарантирует возврат первоначальной суммы страхового взноса по окончании действия договора, а с другой стороны, направлена на получение дохода от инвестирования.

С этой целью в условиях договора ИСЖ прописывается распределение страхового взноса по двум целям его использования: одна часть пойдет на страхование жизни, а другая будет использована на инвестиции. Эти части обычно неодинаковые.

Для выполнения условий договора ИСЖ страховые компании взнос клиента инвестируют в различные активы.

Вложение денег на длительные сроки предполагает отвлечение из Вашего бюджета действительно свободных средств или Вашу готовность «забыть» о конкретной сумме на несколько лет.

Договоры инвестиционного страхования жизни можно заключать напрямую в страховых компаниях, но чаще всего такой продукт предлагают банки. Банки выступают агентами своих дочерних страховых компаний (например, Сбербанк, ВТБ, Банк «Уралсиб» и т.п.) или на договорной основе сотрудничают с разными страховыми компаниями (Промсвязьбанк — c СК «Ингосстрах», Банк «Тинькофф» с СК «ВТБ «Страхование Жизни», СК «Альфастрахование Жизнь», «Ренессанс Жизнь» и т.п.).

Банки заинтересованы в продаже  полисов ИСЖ, т.к. их комиссионные составляют от 6 до 11% суммы страхового взноса. А также до 80% страховых взносов размещаются в банках в виде депозитов страховых компаний.

С другой стороны, страховая компания может  работать по одной программе ИСЖ с разными банками  и вносить для каждого банка свои параметры страхования.

На первый взгляд договор ИСЖ аналогичен банковскому вкладу: делаем взнос на определенный срок и по его окончании возвращаем его с наращенным доходом.

Но договор инвестиционного страхования жизни имеет значительные отличия по сравнению с банковским вкладом.

Основные отличия:

ПараметрыИСЖБанковский вклад
1.Гарантия возврата взноса в случае банкротства СК /отзыва лицензии у БанкаОтсутствие гарантированного фонда*1 400 000,0 рублей каждому вкладчику гарантирует государство
2.Гарантия получения доходаНетДа, согласно условий договора банковского вклада
3.Направления инвестированияВыбирает  клиентВыбирает банк
4.Доходность, указанная в договоре, соответствует фактическими выплатамВ договоре указывается прогнозный доход, а размер выплат зависит от фактического  получения дохода%, указанный в договоре, начисляется в течение всего срока действия вклада, а при отзыве лицензии выплачивается в начисленной сумме, не превышающей  вместе с суммой вклада 1 400 000,00 рублей
5.Выплата по договору третьему лицуДа, выплачивается  третьему лицу(выгодоприобретателю, указанному клиентом)Да, наследнику, указанному вкладчиком, или согласно законодательства при отсутствии  завещания.
6.Возможность досрочного расторженияНет, даже если все страховые взносы  уплачены.**Да, но с начислением  процентов по ставке «до востребования» или на  условиях договора вклада
7.Сроки договораот 3 летСогласно условий конкретного вклада
8.НалогообложениеНетНДФЛ платят с доходов по вкладам с процентной ставкой, рассчитанной   ключевая ставка ЦБ+5% ( в 2018 году – то 13,25%)***
9.Налоговые льготыДа, налоговая инспекция  производит возврат денежных средств в размере 13% (до 15 600 руб.) от суммы уплаченных страховых взносов до 120 000 рублей. ****Нет
10.Собственник вклада/ взносовНет, деньги принадлежат страховой компанииДа
11.Арест или конфискация  денежных средств/включение в раздел имущества при разводе супруговНетДа
12.Прозрачность  накопленийНет, доходность вложений в конкретный актив сообщает страховая компания и недоступна для контроля клиентом.Да, в любой момент времени в банке можно узнать сумму накопленных процентов  за истекший период.

* Лучше выбирать страховые компании с высокими  рейтингами по версии российского рейтингового агентства RАЕХ. Это рейтинги с буквами А, АА, ААА.

** При досрочном расторжении договора выплачивается выкупная сумма. Она зависит от истекшего срока страхования и не покрывает всей суммы страхового взноса.

*** Реальные  ставки банков по вкладам существенно ниже. Это преимущество теоретическое.

****Для договоров сроком более 5 лет для плательщиков НДФЛ.

Читайте также:  Что такое биткоины и стоит ли с ними связываться

Главное, что следует понимать при заключении договора ИСЖ:

  • гарантирован возврат в полной сумме страхового взноса в конце срока действия договора (полиса),
  • инвестиционный  доход не гарантируется,
  • при досрочном расторжении договора (полиса) выплачивается выкупная сумма в размере 70-90%% от суммы взноса.

Куда вкладываются  деньги по договорам ИСЖ

ИСЖ может подойти для тех, кто решает вопрос сохранения своего капитала или капитала семьи и накоплений на будущее. Это вариант обеспечить себе дополнительный доход к пенсии в будущем.

Инвестировать в договор ИСЖ может любой совершеннолетний гражданин России или не гражданин, постоянно проживающий на территории РФ.

Для заключения договора ИСЖ достаточно иметь возможность внести минимальную сумму страхового взноса по условиям договора страхования ИСЖ.

Суммы взносов ограничены рамками от 30,0 тыс.руб. до 5,0 млн.руб., а по отдельным программам до 60,0 млн.руб. Сумма фактического взноса по действующим договорам ИСЖ по оценкам экспертов находится в пределах от 500 тыс.руб. до 2,0 млн. руб., т.е. это продукт для достаточно состоятельных клиентов.

Хотя стоит признать, что инвестиционное страхование  стало более доступным в последние 3 года. Сумма минимального взноса была снижена с 300,0 тыс.руб. до 50,0-100,0 тыс.руб., что дало возможность менее богатым клиентам  вступить в программу ИСЖ.

Тем не менее эксперты советуют  вкладывать в ИСЖ, если Вы можете направить  в этот  сектор 1-2 млн.рублей.

Как  указывалось выше, страховые взносы направляются по двум направлениям.

БОльшая часть страховых взносов используется консервативно, т.е. вкладывается в такие активы, которые гарантируют к сроку окончания договора страхования возврат и увеличение большей части взноса до первоначальной суммы страхового взноса.

Это инвестиции в активы с низким уровнем риска, которые имеют достаточно низкую доходность, но гарантируют их сохранность и возврат:

  • депозиты крупных банков;
  • государственные ценные бумаги:
    — государственные краткосрочные бескупонные облигации (ГКО),
    — облигации федерального займа (ОФЗ),
    — облигации государственного сберегательного займа (ОГСЗ),
    — облигации внутреннего государственного валютного займа (ОВВЗ),
    — казначейские обязательства (КО),
    — облигации Банка России (ОБР).

Гарантийная часть за период договора вырастает  до первоначальной суммы — 100%. Поэтому при сроке от 3 до 5 лет  низкорисковые инструменты « медленно, но верно» приносят прибыль.

А вторая (меньшая) часть инвестируется в активы, которые могут принести клиенту как доход, так и убыток. Такие активы являются высокорисковыми или агрессивными. В случае удачных вложений  клиент сможет существенно увеличить свой капитал за счет инвестиционного дохода, а при неудаче – ничего не заработать и получить на руки только первоначально вложенные средства.

К высокорисковым активам относят вложения в акции мировых компаний, предприятий различных отраслей мировой экономики (инновационные технологии, фармацевтические компании, компании, производящие товары с высокими потребительскими свойствами), в драгметаллы (золото, платина, серебро), нефть и т.п.

Срок договора ИСЖ в 3–5 лет сглаживает различные колебания рынка: при более коротких сроках есть большой риск сработать в убыток.

Заключение договора  ИСЖ требует теоретической подготовки и изучения текста договора.

В договоре ИСЖ должны быть отражены следующие условия, на которые следует обратить внимание и изучить до подписания:

  1. Порядок распределения средств (какая доля идет на страхование жизни, а какая направляется в инвестиции).
    Чем больше срок договора, тем большая часть страхового взноса идет в инвестирование. Договор заключается на срок не менее 3 лет.
  2. В договоре должен быть указан коэффициент участия в ИСЖ. Он показывает долю выплат инвестору от доходности базового актива. Он может быть равен 100%, но обычно находится в пределах от 70% до 85%.

    Например, если Вы вложили деньги в инструменты фондового рынка с расчетом на их рост, то расчет полученной прибыли считается по формуле:

    Прибыль = ([Начальная цена — Конечная цена] / Начальная цена) × Коэффициент участия × Сумма Инвестируемых средств.
  3. Порядок уплаты и сумма страховых взносов. Возможность увеличения суммы взносов.
    Взнос производится единовременно или ежегодно по графику.
  4. Перечень страховых рисков.
    ИСЖ покрывает основные страховые риски:
    — дожитие страхователя до конца срока договора страхования,
    — смерть по разным причинам.
    Можно включать в договор дополнительные риски, например, смерть в ДТП или в результате несчастного случая. Страховые выплаты по этим рискам устанавливаются отдельно.
  5. Должна быть предусмотрена возможность менять стратегию инвестиций, ее периодичность.

    Договором должен быть предусмотрен  перечень стратегий (направлений инвестиций), которые Вы можете менять при необходимости один раз в полгода, в год.
    За вложением  в тот или иной актив Вы можете следить сами через личный кабинет или поручить страховой компании. Здесь следует четко понимать, что прозрачность в данном вопросе отсутствует.

    Насколько удачны вложения в тот или иной актив, Вы можете узнать только от самой страховой компании. В открытом доступе из-за конкуренции такой информации не найти.

  6. Договором также может быть предусмотрена фиксация инвестиционного дохода.

    Эта опция включается только в те договоры страхования, которые предусматривают наличие  стратегии/программы с фиксацией дохода. Фиксация дохода может быть один раз в полгода, в год.Но фиксировать инвестиционный доход выгодно, когда имеет место текущая доходность фондов, а в ближайший период имеется прогноз на ее снижение.

    С одной стороны, Вы обеспечиваете себе будущую прибыль. С другой стороны, при выборе такой опции Вам придется постоянно «держать руку на пульсе», чтобы не потерять доход.

  7. Обязательно изучите раздел договора об условиях выплат при наступлении страхового случая: каким лицам и в каких случаях производятся страховые выплаты, а какие случаи не признаются страховыми.

Программы/стратегии страховых компаний:

Страховая компанияБанкПрограмма /СтратегияНаправления вложенийСрок страхованияМинимальный страх взнос, руб.Возраст застрахованного лица
Альфастрахование ЖизньАльфа-банкКапитал в плюсМировые бренды,

Высокотехнологичные IT-компании
3-5 летОт 30 тыс.руб.18-77лет
Альфастрахование ЖизньАльфа-банкФорвард МаксимумВысокотехнологичные IT-компании3 года50 тыс. руб. –

60 млн.руб.
18-77лет
Альфастрахование ЖизньАльфа-банкФорвард МультивалютныйМировые бренды,

Высокотехнологичные IT-компании
3 годаДо 6 млн.руб.

До 1 млн. руб.
18-70 лет

71-82 года
СК Ингосстрах ЖизньПромсвязьбанк,

Бинбанк
Вектор / Инновационная фармацевтикаБиотехнологические, фармацевтические компании развитых стран3 годаДо 6 млн.руб.

До 1 млн.руб.
18-70 лет

71-82 года
СК Ингосстрах ЖизньПромсвязьбанк

Бинбанк
Вектор/Сбалансированный ростГособлигации развитых стран3 годаДо 6 млн.руб.

До 1 млн.руб.
18-70 лет

71-82 года
СК Уралсиб-ЖизньБанк УралсибВерное решение/ Медицина будущегоЦенные бумаги лидирующих фармацевтических компаний Европы
(Novartis, Roche, SANOFI и другие)
3-5 лет30 тыс руб.

- 5 млн.руб.
Дееспособное физ.лицо
Верное решение/ Мировые брендыЦенные бумаги крупнейших компаний потребительского рынка США (Procter&Gamble, Gillette, Panten, Tide, Coca-Cola)3-5 лет30 тыс руб.

- 5 млн.руб.
Дееспособное физ.лицо
Верное решение/ Облигации МАХИндекс CBKIGINF, рассчитанный для корзины крупнейших в мире инвестиционных фондов с политикой широкого распределения активов3-5 лет30 тыс руб.

- 5 млн.руб.
Дееспособное физ.лицо
Сбербанк Страхование ЖизниСбербанкСмартполисОблигации высокого кредитного качества5-30 лет18-70 лет
Акции корпораций инновационного

сектора мировой экономики
5-30 лет18-70 лет
Акции компаний  по производству потребительских товаров5-30 лет18-70 лет
ВТБ Страхование ЖизниВТБМаксимумМировое богатство /

Различные группы активов
от 3 летот 350 000 руб18-72 года
Фиксированный доходОт 3 летНе установленОт 18 лет
Сбалансированный рост5 лет600 000 руб. или 10 000 долларов США18-99 лет

Договор ИСЖ может быть прекращен по разным причинам:

  • Окончание срока страхования.
    В этом случае выплачивается вся сумма внесенных страховых взносов и фактически полученный инвестиционный доход (при удачных вложениях).
  • Досрочное  расторжение договора.
    Выплачивается выкупная сумма, которая уменьшается на сумму штрафных санкций. Штрафы могут доходить до 50% от внесенных средств. Отдельные программы не предусматривают выплаты выкупной суммы.
  • Смерть застрахованного лица до завершения срока  договора. Выгодоприобретателю, назначенному застрахованным  лицом при жизни, выплачивается сумма страхового покрытия. Многими программами ИСЖ предусматривается выплата в двойном или тройном размере при несчастных случаях или ДТП с летальным исходом.

Порядок заключения договора  ИСЖ

Алгоритм заключения договора ИСЖ  практически одинаков для всех банков и страховых компаний:  в офисе и дистанционно через их сайты.

Для  заключения договора ИСЖ требуется только один документ для подтверждения личности страхователя и его возраста – это паспорт.
коррсчет
Если Вы хотите заключить договор ИСЖ через банк и не являетесь его клиентом, то нужно с паспортом лично прийти в офис.

Если Вы являетесь  клиентом банка, то можно открыть  договор дистанционно – в режиме онлайн.

Для этого достаточно зайти на сайт и подать заявку. С вами связывается сотрудник банка, с которым Вы производите все необходимые действия по заключению договора. Современное законодательство  разрешает оформлять договор ИСЖ в электронном виде.

После заключения  договора нужно сделать взнос: единовременный или первый по графику. С момента внесения средств договор вступает в действие.

Таблица страховых тарифов:

Страховая компанияПрограмма страхования ИСЖБазовые страховые тарифы

(в % от страховой суммы по основной программе)
Срок страхованияГрафик уплаты

Страховой премии
ВТБ Страхование жизни «Резервный фонд»от 5%  до 14,29%

(за год страхования)
7-20 лет

 
рассрочка
ВТБ Страхование жизни«Резервный фонд»

 
100%

(за весь срок страхования)
7-20 летЕдиновременный взнос
ВТБ Страхование жизниПравила страхования жизни с участием в прибыли №1 «На вырост»от 3,79%  до 25,79%

(за год страхования)
5-21 годрассрочка
ВТБ Страхование жизниПравила страхования жизни с участием в прибыли №1 Программа страхования «На вырост»от 57,26%  до 97,34%

(за весь срок страхования)
5-21 годЕдиновременный взнос
ВТБ Страхование жизниПравила страхования жизни с участием в прибыли №1 Программа страхования «Близкие люди»от 4,03%  до 50,92%

(за год страхования)
5-30 летрассрочка
ВТБ Страхование жизниПравила страхования жизни с участием в прибыли №1 Программа страхования «Близкие люди»от 72,69%  до 180,07%

(за весь срок страхования)
5-30 летЕдиновременный взнос
ВТБ Страхование жизниПравила страхования жизни с участием в прибыли №1 Программа страхования «Персональный план»от 4,03%  до 46,60%

(за год страхования)
5-30 летрассрочка
ВТБ Страхование жизниПравила страхования жизни с участием в прибыли №1 Программа страхования «Персональный план»от 77,90%  до 177,30%

(за весь срок страхования)
5-30 летЕдиновременный взнос
Сбербанк
Страхование жизни
Страхование жизни на «Условиях договора страхования жизни «СмартПолис» от 90,90% до 100,00%
(за весь срок страхования)
от 90,90% до 100,00%
(за весь срок страхования)
5-30 летЕдиновременный взнос
Альфастрахование- ЖизньУсловия страхования жизни к сроку с
выплатой дополнительного инвестиционного
дохода (13 вариантов
100% за весь срок страхования3-5 летЕдиновременный взнос

Базовые страховые тарифы по программам страхования определяются индивидуально. Учитывается возраст, пол, род занятий, состояние здоровья и другие данные о застрахованном лице и условия страхования.

Оплата взноса производится различными способами: банковской картой, через терминалы банков, банковским переводом,через систему Контакт и т.п.

Практически все банки и крупные страховые компании на сайтах предусматривают создание личного кабинета. Это позволит отслеживать страховые платежи и следить за динамикой вложений в ту ли иную стратегию.

Достоинства и недостатки  ИСЖ

Наш российский рынок инвестиций трудно назвать цивилизованным. Он в стадии становления. Поэтому риски вложений в ИСЖ достаточно высоки.

Негатив вносят сами банки. По отзывам в Сети довольно часты случаи навязывания данного продукта клиентам при переоформлении вкладов. Клиентам не разъясняют, что это не вклад, часто не предупреждают о рисках данного продукта. А у нашего населения еще достаточно низкий уровень финансовой грамотности.

Тем не менее, по данным Центробанка, рынок страхования жизни в первом полугодии 2017 года путем переоформления вкладов в индивидуальное страхование жизни увеличился на 60% и составил более 140 млрд руб. Их них около 90 млрд руб., по данным рейтингового агентства RAEX («Эксперт РА»), это договоры ИСЖ.

Основных рисков при страховании по программам ИСЖ два:

  • риск банкротства страховой компании и потери всей суммы страховых взносов,
  • риск неполучения инвестиционного дохода  по окончании срока договора, т.е. риск фактического обесценения своих вложений в ИСЖ при отсутствии прибыли.

Остальные риски – производные от основных.

ИСЖ в нынешнем виде имеет свои преимущества по сравнению с другими способами сохранения и накопления  своего капитала. Но недостатки существенно перекрывают  его преимущества.

Преимущества ИСЖНедостатки ИСЖ
1.На страховые выплаты не распространяется  налогообложение доходов.1.Отсутствие государственных гарантий  возврата уплаченных взносов в случае банкротства страховой компании.
2. Имеются  налоговые льготы  - предусмотрен  возврат денежных средств в размере 13% (до 15 600 руб.) от суммы уплаченных страховых взносов.2. Нет гарантии получения инвестиционного  дохода по окончании договора.
3. Выплата по договору производится третьему лицу (выгодоприобретателю), указанному клиентом.3. При досрочном расторжении происходит существенная потеря уплаченных взносов.
4. Страховые взносы принадлежат страховой компании, поэтому они не включаются в перечень имущества при разделе имущества супругов, не могут быть арестованы или конфискованы по решению суда.4. Нет прозрачности  динамики накоплений.
5. Большой перечень исключений, при которых страховые выплаты не производятся.

Согласно данных таблицы доходность по большинству стратегий ИСЖ и средняя доходность по всем стратегиям в страховых компаниях в 2017 г. оказалась выше, чем по банковским депозитам (вкладам). Но это средние и промежуточные итоги инвестирования, т.к. большинство договоров еще действующие.

По данным самой СК Сбербанка только 25% от всех застрахованных лиц, по которым в 2017 году истекли сроки страхования, продлили договора ИСЖ на новый срок.

За развитием ситуации на рынке ИСЖ следит Центробанк, который  считает, что доходность по ИСЖ в конце срока может оказаться очень низкой — практически нулевой у каждого третьего застрахованного. В лучшем случае не превысит доходности банковских вкладов.
Это может произойти по причине того, что четыре-пять лет назад по программам ИСЖ вкладывались в  основном в золото и индекс  РТС, цена которых за это время значительно снизилась.

Анализ выгодности вложений в ИСЖ показывает, что на сегодня такой вариант инвестирования для накопления и приумножения своего личного капитала имеет высокий риск.

Самое грамотное вложение средств — это формирование своего инвестиционного портфеля из нескольких финансовых инструментов (вклады по 1,4 млн.руб. в разные банки, ценные бумаги, ПИФы, страховые продукты и т.п.). При этом вложения в банковские депозиты наиболее защищены.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Пока нет комментариев