Мультивалютная корзина

Среди вкладчиков распространено мнение, что средства должны быть вложены в разные валюты или диверсифицированы. Такой подход должен минимизировать риски и уберечь средства от инфляционных процессов. Такого мнения придерживается и государство, поэтому курс национальной валюты привязывается к курсам иностранных денежных знаков. Использование мультивалютной корзины помогает курсу нацвалюты сглаживать его резкие скачки. В этом случае процессы лучше поддаются прогнозу, а участники валютного рынка чувствуют себя увереннее. Таким образом, мультивалютная корзина является шагом к переходу к незафиксированному курсу и помогает населению наименее чувствительно реагировать на скачки валютных курсов. Рассмотрим подробнее, что такое мультивалютная корзина, в каком соотношении могут храниться в ней валюты, ее преимущества и недостатки?

Что такое мультивалютная корзина?

Она представляет собой набор из нескольких валют, который позволяет контролировать динамику нацвалюты на финансовом рынке. Благодаря ей, устанавливается приемлемый курс валют, и создается  денежная единица для международных расчетов, чтобы сократить риски в мировой торговле. Именно такой способ формирования мультивалютной корзины используется для привязки к ведущим мировым денежным единицам: евро и долларам.

В состав мультивалютной корзины входят разные валюты, имеющие влияние в мире. Каждая страна самостоятельно устанавливает этот набор. Анализ соотношения валюты различных стран позволяет объективно оценивать покупательные качества национальной денежной единицы. Для расчетов весь набор принимается за 100%, а вес каждой денежной единицы определяется в процентной доле. Наибольший вес имеет валюта, которая чаще всего используется в международных расчетах или которая имеет наибольшую долю в ВВП государства. Правительство постоянно корректируют валютную корзину из-за отсутствия стабильности в мире.

Мультивалютная корзина в России и в мире.

В РФ работает двухвалютная корзина из евро и доллара. Решение о ее создании было принято в 2005 г. Изначально привязка была в пропорции: 10% – евро  и 90% – доллар. Однако, последние мировые события и введение антироссийских санкций заставили пересмотреть этот принцип. Чтобы удержать курс нацвалюты, ЦБ РФ провел несколько валютных вливаний из резервных запасов, что сказалось на структуре корзины. Сейчас она держится в соотношении 45% – евро и 55% – доллар.

Для сравнения, в Европейскую валютную корзину вошли четыре валюты: доллар, евро, йена, фунт стерлингов. На основании этого была создана денежная единица для международных расчетов – SDR. Она активно используется во многих межгосударственных расчетах.  Использование сразу нескольких валют связано с тем, что миссия МВФ заключается в сохранении стабильной ситуации  и препятствии обвала экономики  других стран.

Стоит отметить, что в связи с мировым кризисом и повышением роли в мировой экономике многих развивающихся стран (Китая и  Индии), была создана мультивалютная корзина, куда вошла нацвалюта стран из большой двадцатки. Новая единица расчетов получила название WOCU.

Преимущества мультивалютной корзины.

• Возможность влияния на курс нацвалюты.
• Снижение влияния на внутреннем рынке одной валюты.
• Уменьшение рисков и последствий спекулятивной деятельности.
• Снижение болезненных реакций населения на изменение денежных курсов.
• Возможность участвовать в межстрановых сделках и использовать международные единицы расчета.
• Возможность реально оценивать покупательные возможности национальной валюты.

Недостатки.

• Невозможность точного преугадывания курсов, поскольку валютное ценообразование практически не поддается алгоритмам.
• Большая вероятность валютных рисков.

Стоит отметить, что мультивалютная корзина является не более, чем ориентиром. Основным игроком на валютном рынке РФ является Банк России. Он имеет огромные ресурсы, поэтому может формировать тот курс, который ему нужен, путем участия в торговых операциях на бирже. Обладая солидными запасами ЗВР, ЦБ может спокойно держать курс рубля стабильным на протяжении длительного времени. Однако, ему приходится сознательно его ослаблять. Это связано с тем, что представителям бизнес-среды, в отличие от населения, это выгодно.  В этом случае отечественная продукция становятся более конкурентоспособной заграницей и на местном рынке. Если торговые обороты будут падать, то предприятия не смогут выплачивать зарплату, что может привести к росту безработицы и другим последствиям. Исходя из этого, можно предположить, что сейчас ЦБ ищет оптимальный курс рубля, который, по мнению властей, станет компромиссным решением для населения и бизнеса.