Брокерский счет — что это и зачем он нужен

Пока нет комментариев
7.06.2018

Одним из способов увеличения своего дохода является торговля на бирже различными ценными бумагами с целью получения прибыли: акциями, облигациями, а также валютой, фьючерсами (торговыми контрактами), опционами (правами на контракты) и т.п.
Доступ к бирже имеют только профессиональные участники рынка — брокеры.
Торговать на бирже можно при открытии брокерского счета у брокера.

Брокеры осуществляют посредническую деятельность между продавцом и покупателем и получают свое вознаграждение (комиссионные) за проведение различных операций на биржах: покупку и продажу акций, ценных бумаг, обмен валюты, заключение контрактов и т. д.

Брокерский счет — это личный счет клиента (трейдера/инвестора), открытый у одного из брокеров, на котором отражаются все его денежные средства и ценные бумаги. По данному счету отражаются все спекулятивные сделки, т.е. сделки купли-продажи с определенными товарами /ценными бумагами, фьючерсные и опционные сделки в целях получения прибыли, движение по каждой из операций и результат операций.

Прибыль возникает в виде разницы между ценой покупки и ценой продажи.

Денежные средства клиент может зачислять на счет без ограничения срока и суммы.

Ценные бумаги отражаются на специальном счете, открытом для конкретного клиента в депозитарии  для проведения брокерских операций  – счете депо.

Все средства и ценности, которые находятся на брокерском счете (депозите) и счете депо, принадлежит инвестору.

Брокер выполняет поручение владельца счета на совершение конкретной сделки, т.к. не имеет права самостоятельно распоряжаться брокерским счетом.

Поэтому и все риски, связанные со сделками, несет сам инвестор.

Клиенты брокера, как правило, получают специальное программное обеспечение, при помощи которого они могут в режиме онлайн следить за динамикой цен своих активов и принимать решения по сделкам.

Брокер получает свои комиссионные, независимо от исхода сделки.

Брокерские счета имеют свои отличительные свойства:

  • одному инвестору можно открывать у разных брокеров и неограниченное количество счетов,
  • не ограничиваются законодательно по суммам вложений,
  • бессрочные,
  • разрешают хранение не только денежных средств, но и ценных бумаг (на соответствующем счете депо),
  • разрешен полный вывод средств со счета без ограничений и условий,
  • имеют доступ как на российский, так и международный фондовый рынки,
  • доступ к рынку Форекс (международному финансовому рынку для обмена валют по свободным ценам),
  • доступен резидентам  (гражданам РФ или гражданам с видом на жительство в РФ, исключая  граждан РФ, которые признаны постоянно проживающими в иностранном государстве согласно  его законодательства) и нерезидентам (всем гражданам, не признаваемым резидентами),
  • не страхуются,
  • с доходов по брокерскому счету уплачивается НДФЛ -13% резидентами и 30% — нерезидентами.

Брокерские счета разделяются:

  • по количеству владельцев счета,
  • по методам обслуживания,
  • по форме оплаты, сотрудничества и типу сделок.

По количеству владельцев счета:

  • индивидуальный, когда Вы — единственный владелец счета. Он более удобен.
  • совместный (с правом или без права наследования), когда Вы с родственниками или по договоренности с другими партнерами открываете один счет для соинвестирования.

В договоре нужно определить условия, кто и в какой доле может распоряжаться счетом.

По методам обслуживания:

  • классический счет — Вы сами распоряжаетесь счетом, отдаете указания брокеру или принимаете решение после консультации с брокером,
  • доверительный счет — Вы доверяете брокеру работать на бирже от Вашего имени. В этом случае нужно убедиться в надежности брокера. Чуть ниже мы подробно об этом поговорим.

По форме оплаты

  • наличный счет – самый простой вариант брокерского счета. После открытия счета можно вносить денежные средства и совершать операции с ценными бумагами, валютой и т.п. Этот вид счета наиболее распространен.
  • маржинальный счет — счет по сделкам с маржой, позволяет клиентам покупать ценные бумаги.Брокерские компании устанавливают минимальный лимит средств на маржинальном счете. Кредит на маржинальном счете обычно обеспечивается акциями.Если же стоимость акций падает, владелец счета должен добавить наличные деньги или продать часть акций. При недостатке собственных средств можно взять кредит у брокера. За кредит нужно дополнительно платить.

По форме сотрудничества и типу сделок:

  • опционный счет предназначен для торговли опционами. Брокер откроет такой счет клиенту только при условии,что тот покажет свою подготовленность к таким операциям, что у него есть опыт и материальные средства.
  • пенсионный счет – особый вид услуги, который предусмотрен для клиентов-пенсионеров. Открывают не все брокеры. Особенность пенсионного счета – возможность работать с брокерскими инструментами и экономить на налогах.

У одного брокера в зависимости от направления своих инвестиций можно открыть несколько брокерских счетов для проведения операций по списанию/зачислению денежных средств.

Порядок открытия брокерского счета

Брокерский счет можно открыть тремя способами:

  • лично прийти в офис брокера,
  • по почте, отправить в банк-брокер нотариально заверенные документы,
  • открыть в интернете через портал государственных слуг.

Первый вариант самый простой и понятный. Вариант с почтой менее всего используется, а портал государственных услуг появился сравнительно недавно, его могут предложить пока не все брокеры.

Само открытие счета несложно и технически не занимает много времени.

Брокерские счета открываются в рублях, валюте (доллары, евро). Для операций с ценными бумагами открывается счет депо.

Перед открытием брокерского счета Вы должны решить:

  • у какого брокера будете открывать счет,
  • куда будете инвестировать: в акции, валютные операции, фьючерсы и опционы,
  • какую сумму инвестиций готовы вложить.

Куда будете инвестировать — это зависит от уровня Вашей подготовки и интересов.

Сумма инвестиций  определяется также самостоятельно с учетом  Ваших финансовых возможностей. Можно порекомендовать начинающему инвестору/трейдеру начинать с суммы, которой он может рискнуть, и которая при потере не окажет существенного влияния на его финансовое положение.

Читайте также:  Накопительная карта "Мой сейф" от Альфа-Банка

Есть один нюанс: некоторые брокеры для определенных операций устанавливают нижний предел  вхождения. В большинстве эта сумма составляет не менее 30 000,00 рублей. Но есть финансовые инструменты, требующие значительных финансовых вложений, например, торговля  ценными бумагами, фьючерсами и опционами. Повышенные вложения несут и повышенные риск.

Поэтому очень важно провести предварительную работу по поиску надежного брокера.

В качестве брокеров выступают коммерческие компании: банковские учреждения и специальные компании — брокеры, для которых работа на бирже является основным видом деятельности. Поэтому, как и любая другая коммерческая организация, брокер может «прогореть» и стать банкротом, у него могут отозвать лицензию.

Рекомендуем перед открытием брокерского счета изучить будущего брокера на надежность, в т.ч. по следующим параметрам:

  • наличие лицензий,
  • опыт работы и доступ к торговым  площадкам,
  • отзывы,
  • тарифы,
  • программное обеспечение,
  • обучение (возможность открытия демо-счета).

Законодательное регулирование брокеров

Во первых: Брокеры  в обязательном порядке  должны иметь, как правило, несколько лицензий Центробанка: на брокерскую, дилерскую, депозитарную деятельность, управление активами. Это можно и нужно проверить на сайте ЦБ.

Лицензия на депозитарную деятельность позволяет брокеру хранить у себя ценные бумаги инвестора. Это сокращает стоимость обслуживания. С другой стороны, отсутствие лицензии ведет к хранению ценных бумаг инвестора в независимом депозитарии. Это снижает возможные риски незаконного использования ценных бумаг клиента при банкротстве брокера, но увеличивает расходы по хранению и перерегистрации ценных бумаг.

Стоит учесть, что при банкротстве брокера требования кредиторов не распространяются на деньги и ценные бумаги. Все имущество на брокерском счете и счете-депо принадлежит инвестору.

Во вторых: Брокер должен иметь опыт работы на фондовых биржах в течение нескольких лет и доступ к разным торговым площадкам.

Самые крупные игроки сегодня:

Среди банковских брокеров:Сбербанк, ВТБ, Банковские группы Открытие и Альфа-Капитал.

Cреди  частных брокеров:

  • Инвестиционный Холдинг «Финам» — 24 года на рынке, в состав холдинга входят в числе других АО «ФИНАМ»(российский брокер), банк «ФИНАМ», инвестиционный фонд FINAM GLOBAL и учебный центр «ФИНАМ»,
  • БКС Брокер – 23 года на рынке, брокер №1 в рейтинге Московской Биржи,
  • Инвестиционная группа «Атон» — 27 лет на рынке.

Крупные брокеры совмещают в себе функции брокера и аналитика,т.к. от качества аналитических услуг брокера во многом зависит и успешная торговля на бирже их клиентов.

Многие инвесторы предпочитают торговать на рынке не сами, а использовать услуги брокера — консультационное или доверительное управление.

При консультационном управлении брокер за вознаграждение дает разъяснения инвестору по наиболее выгодным вложениям.

При доверительном управлении представители компании-брокера полностью управляют суммой брокерского счета.

Поэтому от уровня квалификации сотрудников брокера зависит, насколько успешным будет инвестор.

Также Вы для себя должны решить, какими операциями на бирже Вы будете и/или сможете заниматься. Это необходимо, чтобы у выбранного брокера был доступ к соответствующим торговым площадкам. А также для использования определенных биржевых инструментов (фьючерсов и опционов) нужны достаточно большие суммы денег.

Основные торговые площадки в РФ:

  • Фондовая биржа Московская Международная Валютная Биржа (ММВБ)- фондовая площадка, с  долей на российском биржевом рынке акций около 98%. Здесь работают более 670 профессиональных участников рынка ценных бумаг, клиентами являются почти 600 тысяч инвесторов – юридических и физических лиц. Индекс ММВБ  является основным индикатором российского фондового рынка.Сюда нужен доступ, если вы собираетесь работать с корпоративными облигациями или акциями российских корпоративных эмитентов.
  • Рынок ГЦБ ММВБ -фондовая площадка по торговле государственными ценными бумагами (ГЦБ). Здесь работают порядка 300 участников рынка ценных бумаг.
  • Рынок фьючерсов и опционов Российской Торговой Системы (РТС) FORTS-российская площадка по торговле производными финансовыми инструментами (фьючерсами и опционами). На ней обращаются инструменты, базовыми активами которых являются индекс РТС, отраслевые индексы и ценные бумаги российских эмитентов.
    Фондовый рынок РТС — рынок акций биржи РТС.
    Участники могут совершать сделки с высоколиквидными акциями и бумагами второго эшелона, а также облигациями и инвестиционными паями.Кроме того, предоставляется доступ на спот-рынок. Спот-рынок — это наличный рынок, на котором все товары (валюта, ценные бумаги, сырье и т.п.) продаются и покупаются только за наличные, немедленно и в полном объеме.Этот доступ особенно важен, если вы собираетесь заниматься валютными сделками.
  • Срочный рынок ММВБ — Единый рынок производных финансовых инструментов Группы ММВБ (фьючерсов). На нем обращаются расчетный фьючерс на Индекс ММВБ и поставочные фьючерсы на обыкновенные акции ряда крупных организаций.

Индексы ММВБ и РТС – это два основных индикатора фондового рынка России.

Еще следует выяснить, имеет ли брокер прямой доступ к торговым площадкам.

Возможен вариант субброкерства, когда реальные сделки клиентов на рынок выводятся через других брокеров.

В этом нет ничего страшного. Но здесь возрастает время обработки клиентских приказов (между клиентом и торговой площадкой), т.к. обработку команды производит не одна брокерская система, а две. Возрастают и комиссионные доходы.

Обычному инвестору, который планирует работать с определенными инвестиционными инструментами, редко бывает необходимо иметь доступ к двум торговым площадкам.

Поэтому достаточно того, что выбранный вами брокер имеет прямой доступ только к одной фондовой площадке, которая Вам нужна.

Но если Вы твердо уверены, что будете работать на двух площадках сразу, то нужно найти брокера, присутствующего именно на этих двух площадках. Тогда нужно знать стоимость и скорость перевода денег с одной площадки на другую.

Отзывы о брокере в сети

С отзывами в Интернете следует ознакомиться, чтобы понять, каков уровень претензий к разным брокерам.

Читайте также:  Долговые ценные бумаги

Негатив, к сожалению, присутствует всегда. Идеальных брокеров не бывает. Чем крупнее брокер, тем  больше проблем возникает при взаимодействии с инвесторами. Требуется  более мощное программное обеспечение и штат квалифицированных сотрудников.

Но общий фон отзывов позволит понять, какого  брокера  стоит предпочесть, особенно если Вы только начинаете торговлю на бирже.

Тарифы на брокерские услуги

У банков они выше, чем у брокерских компаний. Но в целом тарифы на одну и ту же операцию у разных брокеров отличаются незначительно. Данный момент должен Вас волновать в последнюю очередь.

Здесь есть один интересный момент, который нужно сравнить при выборе брокера: это комиссионные сборы.
Брокерские комиссии обычно устанавливаются в процентах от суммы операции.

Диапазон комиссионных зависит от суммы каждой сделки в зависимости от тарифного плана и месячного оборота торгов клиента. Поэтому чем больше сумма сделки, тем больше сумма комиссионных.

Уточните у интересующего вас брокера наличие тарифного плана с фиксированными ставками комиссий, например, 100 руб. за сделку. При определенной  величине инвестирования в торговые сделки такие ставки более выгодны.

Также нужно узнать, включаются ли биржевые сборы в комиссию брокера или они уплачиваются дополнительно, есть ли ежемесячная абонентская плата. Можно ли выбрать более низкий индивидуальный тариф.

Все это важно узнать, если Вы планируете стать активным игроком на бирже. В этом случае комиссионные расходы могут составлять существенную сумму.

Для малоактивных инвесторов эта сторона вопроса не сыграет существенной роли.

Каждый банк, который предоставляет брокерские услуги, имеет свою линейку брокерских продуктов  для работы на фондовом (ценные бумаги),валютном  или срочном рынке (фьючерсы, опционы). Для каждого продукта разработаны свои тарифы.

Для сравнения приведем тарифы по самым популярным продуктам банков-брокеров:

Банк-брокер/тарифКомиссия за сделку по купле/продаже акцийКомиссия за сделку по купле/продаже валюты  от оборотаМаржинальное кредитование
(% годовых)
Комиссия за обслуживание
брокерского счета
Мин. сумма счётаСрочный рынок/
Комиссия за заключенный контракт
1Сбербанк/Самосто-ятельный0,125% - от 50 до 500 тыс. руб.0,010%17%Нетнет условия0,50 руб.
2Альфа-банк/ Оптимальный0,04% от суммы сделки (включая комиссию биржи)0,051%16,0%Нетнет условия10,0 руб.
3ВТБ/Инвестор/ Стандарт0,0413%0,0413%16,8%Нет100 000 руб.1,0 руб.
4Открытие брокер/ Универсальный0,057%, но не менее 0,04 руб. за сделку0,014%
16,4%295 руб. в месяц
(уменьшается на оплаченную комиссию по сделкам), если стоимость портфеля меньше 50 тыс. руб. в месяц)
нет условия0,10 руб- 2,0 руб.
5Промсвязьбанк/PSB-День0,05%0,05% - от 0,1  до 1,0 млн. руб., 0,04% - свыше 1,0 млн. руб.13,65%Нетнет условия0,60 руб.-2,0 руб.
6Уралсиб Кэпитал/ Основной0,0472%  до 10,0 млн. руб.0,04130% до 1,0 млн. руб.18-19%Нетнет условия1,5 руб.
7Газпромбанк/ Стандарт0,085% до 1.0 млн. руб.0,17% до 10,0 млн. руб., но не менее 5000,00 руб.15-18%Нетнет условия-

Программное обеспечение, используемое брокерами

Важным критерием выбора брокера является его программное обеспечение.

В современных условиях оно является инструментом, без которого невозможна современная биржевая торговля.

Разработано много программ, IT-приложений, которые помогают  эффективной торговле на биржах.

Есть программы для автоматической торговли, т.е. основную работу выполняет компьютер. А инвестор вносит корректировки в настройки.

Второй вид – программы для профессиональной торговли, которые помогают анализировать рынок и заключать сделки.

Третий вид программ для биржевой торговли предназначен для обучения новичков.

Такие программы  включают в себя встроенные функции, которые объясняют принцип работы биржи, примеры заключения контрактов.

Нужно выяснить, какую программу  использует брокер. На сегодня для начинающих трейдеров можно порекомендовать две программы — QUIK(КВИК) и ATAS(АТАС).

Наиболее распространена  в России и СНГ программа для  работы на  бирже – QUIK(КВИК). Установка и использование программы понятны даже начинающим инвесторам

  • КВИК – это информационно-торговая система. Она предоставляет доступ к торговле на национальных биржах, а также дает возможность получать актуальную информацию о состоянии рынка в любой момент времени, возможность автоматизации торговли на бирже; имеет  встроенный язык программирования, который  дает возможность создавать торговых роботов и т.д.
  • ATAS (полное наименование «Advanced Time And Sales») – торговая платформа от компании OrderFlowTrading. С ее помощью можно проводить глубокий анализ ситуации на рынке: объем торгов, анализ приказов на совершение сделок, что повышает эффективность инвестирования. Программа, также как КВИК, на интуитивном уровне понятна начинающим инвесторам.

В целом различных программ  в помощь трейдерам достаточно много. Подобные платформы/ приложения способствуют увеличению доходов трейдера.

Многие брокеры организуют обучение своих новичков — трейдеров. Для этой цели можно открыть  тестовый счет — демо-счет. При помощи счета можно смоделировать и отработать  различные варианты поведения с разными финансовыми инструментами в зависимости от ситуации на биржевом рынке.

Документы  для открытия брокерского счета

После выбора брокера, через которого Вы будете проводить сделки, нужно открыть брокерский счет.

При открытии счета Вы подписываете договор на брокерское обслуживание, а если планируете работать  еще и с ценными бумагами — договор на депозитарное обслуживание.

После этого вам открывают  брокерский счет (для денежных средств) и счет-депо (для учета ценных бумаг).

Банки, которые являются брокерами, как  правило, открывают демо — счет, а после обучения — брокерский счет.

Брокерский счет нужно пополнить. Теперь можно начинать торговлю.

Эти два договора в Сбербанке открываются в рамках «Условий осуществления депозитарной деятельности ПАО Сбербанк».

Перечень обязательных документов для Инвестора:

  • Заявление и Анкета по формам, утвержденным в соответствии с внутренними процедурами Банка и опубликованным на сайте Банка;
Читайте также:  Как избавиться от СМС спама банка?

Дополнительные документы:

  • документ (общегражданский паспорт или иной документ, с которого готовятся скан-копии документа), удостоверяющий личность Инвестора;
  • оригинал или копия свидетельства о постановке на учет в налоговом органе, заверенную нотариально или по месту регистрации (при наличии);

При открытии счетов депо дополнительно предоставляются Анкеты распорядителя на лиц, уполномоченных распоряжаться счетом депо.

В договоре между брокером и инвестором изложены все условия сотрудничества.

В Сбербанке инвестору можно открыть  4 счета:

  • брокерский счет в валюте для работы на внебиржевых рынках;
  • брокерский счет в рублях;
  • счет депо инвестора в банковском депозитарии (если нужен);
  • торговый раздел и торговый счет депо инвестора в депозитарии (при выборе торговой системы ФБ ММВБ).

Порядок  проведения операций  по брокерскому счету

Каждый брокер разрабатывает и утверждает собственные правила проведения брокерских  и депозитарных операций. Но все они регулируются Законом о рынке ценных бумаг № 39-ФЗ от 22.04.1996 года с изменениями и дополнениями.

Брокерская деятельность представляет процесс совершения определенных сделок (срочных  сделок, покупки  или продажи валюты, покупки или продажи ценных бумаг)от имени и за счет клиента, на основании брокерского договора.

Для проведения сделки нужно подать заявку брокеру.

В настоящее время заявки на проведение сделок: покупку или продажу валюты, покупку или продажу ценных бумаг подается в основном в электронном виде. Для этого используются специальные программы для торговли через  Интернет. Инвестор устанавливает такую программу на своем компьютере, планшете, или смартфоне, что дает возможность совершать сделки с ценными бумагами из любой точки земного шара.

Также допускается передача заявок по телефону с соблюдением определенных условий.
Рассмотрим порядок проведения операций по брокерскому счету на примере Сбербанка.
В Сбербанке  брокерские операции регулируются «Условиями осуществления депозитарной деятельности ПАО Сбербанк».

Пополнение брокерского счета

После заключения договора и обучения на демо-счете реальная брокерская деятельность начинается с пополнения брокерского счета.
Это можно сделать несколькими способами:

  • Пополнить счет можно со счета банковской карты через Сбербанк Онлайн или Мобильное приложение Сбербанк Онлайн (до 500 000 рублей в сутки). Для проведения операции пополнения нужно  ввести код брокерского договора.
  • По телефону через отделение ПАО Сбербанк — пополнение производится без ограничений.

Пополнять  брокерский счет может  только владелец брокерского счета со своих счетов, открытых в банке. Переводы со счетов третьих лиц запрещены.

Для пополнения по телефону  необходимо сообщить  сотруднику банка, на какую площадку необходимо зачислить денежные средства (фондовый, срочный или внебиржевой рынки) и сообщить свой код брокерского договора.

Безналичный ввод (пополнение) и вывод рублей (списание с брокерского счета) большинство брокеров делают бесплатно.

С валютой сложнее: вывод на счет в том же банке, который предоставляет вам брокерские услуги, может быть бесплатным, а  внешний перевод от брокера в банк обычно платный.

Если вы собираетесь конвертировать валюту на бирже и выводить ее на банковский счет, то нужно обязательно смотреть тарифы на внешние валютные переводы

Общие условия и порядок совершения сделок

Банк совершает сделки за счет и по поручению Инвестора только на основании полученных от Инвестора Заявок.

Стандартная процедура состоит из следующих этапов:

  1. инвестор подает, а банк-брокер принимает заявку на сделку. При этом  нужно убедиться, что заявку подает именно инвестор. Для этого надо выполнить все процедуры по  идентификации инвестора — с использованием  специальной кодовой таблицы. В заявке клиент оставляет свои реквизиты, указывает вид и количество подлежащих покупке или продаже ценных бумаг  или объем валюты, обозначает цену исполнения сделки и сроки ее выполнения. Для валютных операций срок исполнения — текущий день.
  2. банк проверяет  достаточность средств на брокерском счете для проведения операций и уплаты вознаграждения брокеру, комиссий банку,
  3. производится блокировка средств/ценных бумаг для заявленной сделки,
  4. заключение банком-брокером  сделки,
  5. проведение расчетов по сделке
  6. подготовка и предоставление отчета инвестору о проведенных операциях.

После успешного проведения операции можно произвести вывод денежных средств (полученного дохода) с брокерского счета.
В Сбербанке он проводится на 4-й рабочий день после продажи ценных бумаг, включая день продажи, по телефону и через торговые терминалы: Сбербанк Инвестор, QUIK, webQUIK, iQUIK, QUIK Android.

Актуальную информацию о состоянии своего брокерского счета инвестор может получить  через:

  • мобильное приложение Сбербанк Инвестор, доступно для iPhone и Android,
  • личный кабинет Сбербанк Онлайн(версия для ПК),
  • брокерский отчет, который инвестор по e-mail  получает ежемесячно или после совершения каждой операции.

Страхование средств на брокерском счете

Брокер — финансовая организация, которая занимается коммерческой деятельностью. Как любая другая коммерческая организация, брокер может  обанкротиться, у него могут отозвать лицензию.

При этом риски брокера не распространяются на средства брокерских счетов.

Система и инфраструктура устроена таким образом, что средства клиентов хранятся обособленно и не включаются в конкурсную массу при банкротстве брокера.

На сегодня государственное  страхование средств физических лиц на брокерском счете не предусмотрено. Но данная тема находится в поле зрения государства. В законодательных органах власти находятся проекты документов о страховании средств на особом брокерском счете ИИС  — индивидуальном инвестиционном счете. Но это отдельная тема.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Пока нет комментариев