Как можно потерять деньги на фондовом рынке на ровном месте?

Сохранить деньги, Не потерять деньги, Не вкладывать в рисковые акции… Эти рекомендации лежат в основе принципов для инвестирования опытных инвесторов. На бирже можно потерять деньги на ровном месте. И даже не по своей вине. Ниже ряд примеров потери денег без воли инвестора.

Фондовый рынок — для финансово-грамотных людей. Здесь люди и зарабатывают и теряют деньги. Причем не только физические лица теряют, но и банки и крупные инвестиционные фонды.

На фондовом рынке есть много сложных финансовых инструментов(фьючерсы, структурные ноты), которые нужно очень внимательно изучить, прежде чем вкладывать в них деньги.

На рынке можно потерять часть своих средств просто так, т.е. на ровном месте. Биржа — источник повышенной опасности для спекулянтов и для финансово-грамотных людей. Мы знаем несколько случаев, когда можно потерять часть средств просто так, в результате действий биржи или эмитента акций

Обратный сплит акций и округление

Случай совсем недавний, в 2021 году компания General Electric завершила обратный сплит акций 1 к 8. Т.е. за 8 старых акций полагалась 1 новая акция.

А что будет с теми, кого одна акция или же 7 акций. Получается они не получат не одну акцию? Т.е. просто потеряют деньги. При курсе акций 12 долларов за штуку потери максимум могут составить 84 доллара. Не так уж мало. И все на ровном месте.

Вот что мне ответила поддержка Тинькофф Инвестиции:

Т.е акции можно получить по «дробному праву». Их кому-то начислят, а кто-то потеряет деньги.
Если вы не следите за новостями тех акций, которые у вас в портфеле, то будете удивлены, открыв свой портфель через 1 год. Акции просто исчезнут, если их меньше 8 штук.

Скорее всего депозитарий сделает округление. Т.е. у тех, у кого больше 4 штук, получат 1 штуку, а другие — 0 штук. Это не зависит от брокера и предъявлять ему претензии беcсмысленно.

Аналогичная ситуация была и в 2020 году, когда был обратный сплит у акций Chesapeake Energy.

Вывод тут один — следить за новостями и не оставлять свой портфель без присмотра.

UPD: 3 августа Тинькофф Инвестиции объявили, что компенсируют потерянные акции по рублевому курсу. Оригинал новости здесь — https://www.tinkoff.ru/invest/news/648340/. Средства должны быть переведены на карту клиента. Но это лишь исключение из правил. Сама компания General Electric заявила, что компенсирует стоимость недополученных акций акционерам. Но сделает это она крупным депозитариям. А вот компенсирует ли депозитарий цену акций конечным владельцам — следует уточнять в депозитарии. В случае депозитария, с которым работает Тинькофф Инвестиции — компенсация не предусмотрена.

Глюки с ценой Московской биржи

От ошибок в работе не застрахован никто, даже биржа.
19 апреля 2021 года на Санкт-Петербургской бирже произошла ошибка: акции многих компаний, которые стали доступны для утренней торговли с 7:00 упали на 5-30%, а потом вернулись к своим предыдущим значениям.

При падении у многих инвесторов сработал Стоп-лосс и акции были проданы по низким значениям. Т.е. инвесторы понесли убытки. Продать на Хаях было невозможно, такие заявки просто отменялись. Т.е. автоматические заявки на продажу при достижении какого-либо курса просто не работали.

Биржа сообщила, что 19 апреля были неполадки. Но деньги естественно никому не вернули. Хотя сработка стоп-лимитов была полностью из-за ошибки биржи.

Вывод тут простой: по возможности не выставлять заявки стоп-лосс во время неосновной сессии.

Неожиданное списание налогов

Тинькофф Инвестиции сам списывает деньги со счета в качестве корректировки налога. Как налоговый агент Тинькофф Инвестиции обязан удерживать налог.

Допустим, вы за год получили доход, по которому будет налог 100 тыс. рублей. Сегодня вы продали валютные акции на 5000 долларов и сразу вывели эти деньги. Перед этим вы обнулили рублевый счет, чтобы не было налога. Т.е. заплатили налог 0.

А потом пополнили рублевый счет, допустим на 15 тыс. рублей.

Однако через некоторое время вы не обнаружили 15 тыс. рублей на счете, в истории начислений увидели транзакцию следующего вида:

Т.е. ваши средства были списаны в счет уплаты налогов. Произошло это не в конце года, а в середине. Т.е. эти 15 тыс. можно было не отдавать на выплату налогов, а получить доп. доход от этих денег, даже вложив их в облигации.

Причиной списания денег послужил отложенный расчет по сделкам купли-продажи с биржей. Т.е. деньги после продажи акций идут до 3х дней. В момент вывода с долларового счета деньги поступили на целевой счет, но вот сам вывод произошел в другой момент, гораздо позже, когда у вас были 15 тыс. рублей на брокерском счету. В этот момент и был списан налог.

Сделать уже ничего нельзя и эти деньги не вернуть. Они ушли на уплату налогов.

Вывод — нужно дождаться момента реального поступления денег на счет, т.е. подождать 2-3 дня после сделки продажи акций, только потом выводить деньги. Тогда корректировки налогов можно избежать.

В заключение

Даже самый грамотный инвестор не застрахован от потерь на фондовом рынке. Знание различных тонкостей поможет избежать потерь денег. Но на 100% защититься невозможно.