Почему закрываются МФО и как быть вкладчикам

МФО работают на основании Федерального закона 151-ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях». Закон принят 18.06.2010 г., последние изменения — 01.05.2017 года.
Законом определены условия регистрации, деятельности и закрытия микрофинансовых организаций (МФО).

Надзор за соблюдением норм Закона осуществляет Банк России.

Закрытие МФО происходит согласно установленным законом РФ процедурам.

Любая законно работающая МФО должна быть зарегистрирована в государственном реестре МФО, который ведет Банк России. При закрытии МФО она исключается из госреестра.

Причины закрытия МФО

МФО закрываются по разным причинам:

• добровольное закрытие,
• принудительная ликвидация по инициативе Банка России (ФЗ-151, ст.7.1.).

Добровольное закрытие происходит по решению учредителей о ликвидации МФО.

МФО обязана погасить все свои обязательства перед всеми кредиторами – инвесторами (заимодавцами), поставщиками товаров и услуг, сотрудниками, налоговыми органами, внебюджетными фондами.

Для этого объявление о ликвидации в обязательном порядке размещается в СМИ.

Направляются уведомления в налоговую службу и Банк России о закрытии, а также всем своим кредиторам.

Банк России исключает МФО из своего реестра.

Регистрирующий орган (обычно это налоговая служба) вносит в единый государственный реестр юридических лиц запись о том, что указанное юридическое лицо находится в процессе ликвидации.

Ликвидацию МФО проводит специально созданная ликвидационная комиссия из сотрудников МФО.
После завершения всех процедур ликвидации (после погашения всех долгов) компания исключается из Единого государственного реестра юридических лиц (ЕГРЮЛ).

В зависимости от крупности МФО закрытие длится от трех месяцев до полугода.

При втором варианте закрытия у МФО всегда имеются долги перед третьими лицами (физическими лицами и предпринимателями), не являющимися собственниками МФО.
Банк России подает заявление в арбитражный суд о ликвидации МФО, если МФО не имеет признаков несостоятельности (банкротства), предусмотренных Федеральным законом от 26 октября 2002 года N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».

Если признаков банкротства нет, то ликвидация проходит также, как и при добровольном закрытии.

Признаками банкротства являются:

• МФО в течение трех месяцев не может исполнять свои обязательства в полном объеме: выплаты кредиторам, задерживает выплату заработной платы сотрудникам, уплату налоговых платежей;
• при этом сумма накопленных долгов составляет 300 тысяч рублей;
• компания не может дать четких пояснений о перспективах погашения задолженности.

Если признаки налицо, то Банк России подает заявление о признании МФО банкротом.
Арбитражный суд обязан рассмотреть заявление Банка России в месячный срок и принять решение о ликвидации МФО, уведомить Банк России и регистрирующий орган.

Он же назначает ликвидатора МФО.

Дальше процесс закрытия МФО проходит под контролем арбитражного суда.
Его проводит ликвидатор — арбитражный управляющий, который прошел специальное обучение.

Банкротство МФО идет по «сокращенному варианту» и не включает стадии наблюдения, финансового оздоровления и внешнего управления.

Банкротство МФО предполагает осуществить сбор всех требований кредиторов (конкурсной массы) и сбор всех активов МФО для проведение расчетов с кредиторами.

Источниками средств для расчетов являются следующие активы МФО:

• недвижимость,
• взыскание выданных займов заемщикам,
• продажа портфеля просроченных займов коллекторам,
• привлечение к ответственности собственников и руководителей МФО путем обращения взыскания на их личное имущество.

Если собранных активов недостаточно для расчетов с кредиторами, то непогашенная часть долгов просто списывается.

Но бывают случаи, когда исключение МФО из госреестра не означает ее закрытие и ликвидацию.
МФО может быть реорганизована и продолжать деятельность уже не как МФО.

Бывшая МФО может заниматься любой другой деятельностью, но после исключения из государственного реестра может только принимать деньги в погашение займов, а новые займы выдавать не имеет права.

Об этом немного ниже.

Причины исключения МФО из госреестра

Эти причины указаны в статье 7 Закона 151-ФЗ.

К ним относятся неоднократно допущенные нарушения в течение года:

• Федеральных законов: ФЗ -151, N 353-ФЗ «О потребительском кредите (займе)», разных нормативных документов Банка России,
• ведение МФО деятельности, которая запрещена ФЗ-151,
• представление в составе отчетности в Банк России недостоверных данных,
• невыполнение своей прямой деятельности – не предоставление МФО в течение года ни одного микрозайма,
• невыполнение требования об обязательном вступлении в СРО (саморегулируемую организацию в сфере финансового рынка), установленного ФЗ-151 и Федеральным законом от 13 июля 2015 г.,
• реорганизация МФО в банковскую или небанковскую компанию.

По оценкам экспертов , после исключения из госреестра до 90% бывших МФО продолжают свою деятельность. Около 3% компаний производят реорганизацию в виде присоединения к другому юридическому лицу, 7% — закрываются, т.е. находятся в процессе ликвидации.

Среди продолжающих деятельность бывших МФО многие компании продолжают нелегальный бизнес и микрофинансовую деятельность. Это уже зона деятельности СРО, прокуратуры, Банка России.

Организационно правовая форма МФО. Кто несет ответственность за ваши деньги, вложенные в МФО.
В качестве микрофинансовой организации могут быть зарегистрированы юридические лица с разными формами организации:

• фонды,
• автономные некоммерческие организации,
• хозяйственные общества (ООО, ПАО, АО),
• товарищества (на вере, полное).

Обычно это хозяйственные общества.

После того,как МФО зарегистрируется в качестве юридического лица, вносятся сведения в государственный реестр микрофинансовых организаций. МФО должна соответствовать всем требованиям ФЗ-151 и только после этого может рассчитывать на регистрацию в государственном реестре МФО.

Этот вопрос в компетенции Центробанка, который ведет данный реестр.

При этом минимальная сумма инвестиций (займа), который инвестор вкладывает в МФО, установлена Законом в размере 1,5 млн. рублей.

Инвестиции в МФО ничем не защищены, не застрахованы государством,т.к. это займы, а не вклады.

Поэтому, в первую очередь, ответственность за вложение денег в конкретное МФО лежит на самом инвесторе.

В погоне за высокими процентами стоит внимательно изучить МФО, в которую Вы собираетесь вкладывать.

МФО должна:

• иметь официальный статус, т.е. находиться в государственном реестре МФО. Это можно проверить на сайте Банка России. Отсутствие в реестре говорит о незаконной деятельности компании по привлечению займов.
• быть членом саморегулируемой организации. Отсутствие у МФО Свидетельства СРО также можно расценить как противозаконную деятельность.
• публиковать свою отчетность на своем официальном сайте. Нужно проверить финансовые результаты деятельности: получает ли МФО прибыль,
• работать на рынке микрозаймов не менее трех лет.
• уровень процентных ставок по привлекаемым и выдаваемым займам быть примерно на уровне рынка. Очень высокие ставки и по привлечению и по выдаче — признак рискованной деятельности.
• отзывы в Сети о компании.

Как вернуть быстрее деньги, если МФО закрывается

Инвестиции в МФО не имеют никакого страхового покрытия, т.к. это не вклады, а займы.
Если инвестор сам не застрахует свой займ в страховой компании, то риски вложений в МФО он принимает на себя.

Если Вы узнаете о возможном закрытии МФО, то нужно действовать немедленно.
Обратиться в МФО о досрочном прекращении договора займа. Если у МФО действительно проблемы, то наверняка последует отказ.

В случае получения отказа сразу нужно обращаться в суд и после получения решения попытаться взыскать задолженность через судебных приставов. Судебные приставы имеют право на арест счетов и имущества должника, если МФО не исполнит решение суда о выплате займа. В этом случае на получение решения уйдет не менее полутора-двух месяцев, т.к. решение суда вступает в силу через месяц после его принятия.

Но если МФО ликвидируется через банкротство, то это процесс более длительный и сложный.
Все процедуры определены в Законе о банкротстве (ФЗ-127).

Законом 151-ФЗ «О микрофинансовых организациях» установлен минимальный размер собственных средств (капитала) МФО — 70 миллионов рублей.
Как правило, фактический размер уставного капитала МФО намного меньше его обязательств. Как и любое другое юридическое лицо, МФО несут ответственность перед своими кредиторами, в т.ч. инвесторами, всем своим имуществом, уставным капиталом.

Выплаты кредиторам производятся через определенные процедуры в строго установленной очередности. Выплаты по договорам займа компания проводит из имеющихся активов (денежных средств и полученных средств от реализации имущества, принадлежащего МФО).

Полученных средств на покрытие всех требований кредиторов бывает недостаточно. Если бы их было достаточно, то ситуация с банкротством не возникла бы.

Создается реестр кредиторов, и выплаты инвесторам производят пропорционально вложенным средствам.

При ликвидации МФО согласно Закона о банкротстве — расчеты с другими кредиторами производятся в третью очередь.
В эту очередь включаются требования по договорам займа, причем как инвесторов, «вкладчиков» МФО (сторонних лиц), так и собственников организации.
(Примечание : В первую очередь возмещается вред, причиненный жизни или здоровью граждан. Во вторую очередь производятся выплаты зарплат и выходных пособий.).

Таким образом, средства от продажи имущества МФО-банкрота сначала идут на полное погашение требований кредиторов первой и второй очереди, а все оставшиеся средства распределяются и выплачиваются между кредиторами третьей очереди пропорционально размеру их займов.

Т.е. Вам не помогут вернуть все свои вложенные деньги ни решение суда, ни правоохранительные органы.
Поэтому в лучшем случае после ликвидации можно рассчитывать на возврат части вложенных средств.

Признаки скорого закрытия МФО

Мы рассмотрим вариант с реально работающей МФО — которая занимается реальными привлечениями и выдачами займов.

Любая кредитная или микрозаймовая компания начинает испытывать финансовые трудности, если выданные займы не возвращаются в срок.

Чем выше уровень просрочки, т.е. доли невозвращенных займов в срок в общем кредитном портфеле МФО, тем выше вероятность его закрытия.

Это первый признак возможного закрытия МФО. Но информацию об уровне просрочки МФО обычно скрывают. В открытом доступе ее сложно найти.

Продажа просроченного портфеля займов коллекторским агентствам частично решает проблему. Продажа означает, что с баланса уходит проданная просрочка, а на счет МФО поступают деньги за проданные займы.

Но минус в том, что продажа означает потерю части вложенных в займы денег навсегда, т.к. коллекторы покупают просроченную задолженность с большим дисконтом. А также МФО теряет неполученную прибыль в виде начисленных процентов. Все эти факторы уменьшают прибыль компании и создают дыру в финансах МФО.

С другой стороны, МФО обязана возвращать инвесторам их займы в сроку, в полной сумме и с процентами.

Поэтому вторым признаком скорого закрытия МФО может быть повышение процентов по привлекаемым займам. Текущие обязательства МФО пытается исполнять за счет появления новых, но отложенных на некоторое время. Это признак финансовой пирамиды и рискованной кредитной политики МФО.

Если проценты по займам Вы как инвестор должны получать согласно договора займа ежемесячно/ежеквартально, а выплаты идут с задержкой или МФО предлагает пересмотреть график.
Если у Вас подошел срок возврата займа и получения дохода в виде процентов, а компания сразу предлагает его продлить или начинает выплачивать по частям.

Все это признаки наличия финансовых затруднений. Ритмично работающая МФО планирует ежедневный объем своих выплат заранее.

Также стоит обратить внимание, как работает официальный сайт компании. Публикует ли компания информацию о ситуации, о принимаемых МФО мерах, как часто обновляется информация.

Обязательно нужно изучать годовую финансовую отчетность МФО: баланс на 31 декабря отчетного года и Отчет о прибылях и убытках (финансовых результатах). К более подробной отчетности (расшифровкам статей баланса) доступа нет, но нужно обращать внимание на следующие моменты:

• В балансе (форма №1): В разделе III Пассива баланса посмотреть, как изменилась сумма Итога раздела III по сравнению с прошлым годом и за счет чего.
  Уменьшение суммы означает снижение собственного капитала МФО. Это происходит обычно за счет снижения нераспределенной прибыли или получения убытков в отчетном году.
• Для этого нужно посмотреть итоговую строку Формы №2 Отчета о прибылях и убытках. Он покажет: прибыль или убыток получен компанией. Наличие убытка говорит о плохом финансовом положении, неэффективном управлении финансами МФО.

Также признаками скорого закрытия МФО может быть:

• уменьшение количества работающих точек и сокращение персонала,
• прекращение массовых выдач или полное прекращение выдач займов,
• прекращение работы по партнерским программам с целью привлечения новых заемщиков,
• повышение процентных ставок по выдаваемым займам.

Стоит посмотреть отзывы клиентов в Сети о действиях сотрудниках и ситуации в компании.

Что произошло с МФО Домашние деньги

Весной 2018 года компания «Домашние деньги» объявила технический дефолт.

МФО «Домашние деньги» на российском рынке появилась в 2007 году, входит в состав группы компаний Adela Financial Retail Group. Работает в 76 регионах страны.
Кроме МФО, в Группу входят также МФО для малого бизнеса и предпринимателей «ФИНОТДЕЛ» и коллекторское агентство Sequoia Credit Consolidation.

Эта МФО одна из крупнейших среди МФО России, занимает по разным оценкам от 20% до 25% в общем кредитном портфеле рынка микрофинансирования. Объем выданных займов более 30 млрд руб.

В апреле 2018 года эта компания не выкупила облигации на 1,25 млрд рублей .Эти облигации были предъявлены досрочно. Их срок погашения наступал в 2022 году.

Руководство МФК «Домашние деньги» разъяснило, что 700 млн руб. из 1,25 млрд. руб. являются «спекулятивными инвестициями», т.к. бонды их владельцы купили только что — в I квартале 2018 г. за 30–50% от номинала, а уже 18-24 апреля 2018 года предъявлены к оплате в размере 100%. МФО не исполнила платежи на 840,2 млн руб.

Руководство МФО объяснило эту ситуацию тем, что в случае выплаты доходность у данных инвесторов составила бы 1000% годовых, что значительно выше доходности обычных инвесторов с их 15-20% годовых.

Далее МФО сообщила о своих планах выхода из ситуации: провести реструктуризацию бумаг, привлечь инвестора, а также начала работу с KPMG «для корректировки стратегии развития бизнеса. KPMG – это международная сеть компаний, оказывающих аудиторские, налоговые и консультационные услуги в 150 странах мира.

Но отдельные эксперты считают, что у МФО «Домашние деньги» большие проблемы с ликвидностью, т.е. возможностью исполнять свои обязательства.
С другой стороны, если облигации сроком выкупа 2022 года, то МФО рассчитывала на более длительные инвестиции.

Любая компания, даже имеющая высокий уровень надежности и ликвидности, если ее кредиторы одновременно и досрочно предъявят свои требования, не сможет выполнить все требования и стать банкротом. Т.к. деньги (инвестиции) должны работать, чтобы приносить доход. И они не могут просто лежать на счетах МФО и ждать своих заимодавцев.

Компания «Домашние деньги» 08 июня 2018 года предложила план реструктуризации выплат по облигациям серии БО-001Р-01, который был принят большинством инвесторов (77%), «против» проголосовали 2,7%.

Согласно данного плана 24 июля 2018 года всем инвесторам будет выплачено 5% от номинальной стоимости бумаг, около 63 млн. рублей. В дальнейшем погашение долга будет производиться ежеквартально, в дату выплаты купонного дохода, начиная с января 2019 года: 2019 г. – 2,5% ежеквартально, 2020 г. – 5% ежеквартально, 2021 г. – 10% ежеквартально, в январе 2022 г. – 10%, в апреле 2022 г. – 15%. Ставка купона будет зафиксирована в 2019 году на уровне 6,75%, в 2020-7,25%, в 2021-2022 – 7,75%.

Здесь нужно отметить, что вся информация публиковалась на официальном сайте компании. Она не скрывала ситуацию и искала пути выхода. Инвесторы были в курсе ситуации.

Произошедшее показало, что рынок микрофинансирования подвержен значительным рискам.
Эксперты комментируют, что в случае критических ситуаций МФО не имеют возможности купить ресурсы для поддержания ликвидности на межбанковском рынке, как банки. Банки сейчас не готовы кредитовать МФО.

На сегодня ситуация в МФО «Домашние деньги» по выплатам по облигациям нормализована.
Однако финансовые показатели МФО «Домашние деньги» говорят о наличии финансовых проблем у компании.

В конце 2016 года рейтинговое агентство RAEX (Эксперт РА)отозвало у МФО рейтинг кредитоспособности В+ и опубликовало положительные и отрицательные факторы, которые влияют на этот рейтинг.

К положительным факторам отнесли:

• высокий уровень конкурентоспособности компании на рынке микрофинансирования,
• административную поддержку регулирующих органов,
• достаточно низкий средний размер выдаваемых займов,
• высокий уровень организации бизнес-процессов и информационной прозрачности.

Отрицательными факторами стали:

• рост потенциальных кредитных рисков по непрофильным вложениям,
• высокая доля вложений в активы, имеющие отношение к собственникам МФО,
• большая доля необеспеченных займов, выданных физическим лицам,
• высокая доля просроченных займов свыше 90 дней.

Приведем отдельные финансовые показатели в динамике за два года:

Компания за 2017 год получила убыток 865 млн. руб., что привело к потере собственного капитала. Убыток возник за счет реализации уступки права требования , т.е. продажи долгов по просроченным займам коллекторским агентствам.

Причем по сравнению с 2016 годом расходы по уступке права значительно выросли – на 18,5 млрд. руб. Это говорит о значительной доле просроченной задолженности в портфеле выданных займов. Снижение выданных займов физлицам на 4,0 млрд. руб. также подтверждает продажу долга.

Т.е. ситуация в МФО «Домашние деньги» на фоне технического дефолта говорит о довольно серьезных проблемах. По данным на 01 июля 2017 года МФО «Домашние деньги» почти 2/3 займов были просрочены более 1 года.

Но не только в данной компании проблемы. Весь сегмент МФО показывает рост просрочки более 90 дней – за 2017 год ее доля в общей просрочке выросла с 30% до 40%.
Это повышает риски инвесторов.

Банк России усиливает требования к микрозаймовым компаниям. Согласно действующих условий на сумму просроченного займа свыше 90 дней должен быть начислен резерв сумме 100% — т.е. на всю сумму просроченного долга. Резерв уменьшает прибыль компании.

Вложения в МФО с целью получения высокого дохода имеют высокий риск, а при банкротстве или закрытии МФО – риск потери, как минимум, дохода, а как максимум – риск потери всех своих вложений.