Что такое депозитарий и зачем он нужен?

Рынок бумаг инвестиционного назначения полноценно работает в России более 25 лет. За этот период он полностью сформировался и состоит из определенных участников, без которых работа рынка не представляется возможной. Одним из таких является депозитарий. Без него оборот ценных бумаг невозможен, поскольку именно он занимается учетом и хранением бумаг в физической форме.

Сейчас довольно много ценных бумаг (ц\бумаг) выпускаются в безбумажной форме и существуют только в виртуальной реальности. Однако они имеют все те же привилегии и функции, что и бумага на бумажном носителе.

Что такое депозитарий?

Это участник рынка ц\бумаг, который отвечает за учетную систему. Депозитарная организация хранит ц\бумаги, а также ведет учет прав на них. Кроме этого, депозитарий помогает в реализации прав на ц\бумаги – голосование на собраниях, сбор информации о состоянии бумаг и получение прибыли.

Сейчас в России функционируют около 600 депо-организаций. Все они работают на основании лицензий, полученных от ЦБ. При этом депозитарий должен выполнять все условия по системе контроля за движением бумаг, наличию аттестованных сотрудников и проч.

Изначально депозитарные компании занимались хранением ц\бумаг, что упрощало переход прав на них.  Сегодня они помогают разрешать достаточно много вопросов или проблем по управлению и владению бумагами, которые возникают во время активных действий их владельцев.

Чтобы работать с депозитарием, клиенты заключают договор, согласно которому депозитарий предоставляет свои услуги по хранению бумаг и ведению учета прав на них, порядок обработки информации по обслуживанию  и распоряжению бумагами, ведению отчетности по проделанной работе.

Обязанности депозитария.

На депозитарную компанию наложены обязанности на законодательном уровне. К ним относятся:

• Ведение счета клиента с отражением информации по каждой транзакции с фиксацией даты и времени ее совершения.
• Регистрация ц\бумаг клиента, их обременения и обязательств.
• Информирование клиентов о бумагах, которые были получены от эмитентов или бывших хозяев.
• Проведение операционных действий с ц\бумагами по просьбе клиента и от его имени.
• Соблюдение конфиденциальности клиентов. Если держатель акций заключит депо-договор, то остальные акционеры не будут знать, кому принадлежат акции. При этом депозитарий по поручению клиента сможет проводить с бумагами нужные операции. За все свои действия он будет нести ответственность. При серьезных нарушениях есть риск аннулирования лицензий и дисквалификации персонала.

Стоит отметить, что на бумаги клиента не распространяется взыскание по долгам депозитария. Также депозитарий не получает прав на хранимые бумаги.

Что делает депозитарий?

В силу своих прав и обязанностей, депозитарная организация:

• Учитывает и хранит вверенные ему бумаги.
• Проводит операции по открытию\закрытию депо-счетов.
• Регистрирует права собственности на бумаги.
• Накладывает и снимает обременение.
• Исполняет задачи налогового агента.
• Помогает осуществлять права клиентов.
• Делает выписки по депо-счетам: операции, состояние счетов.
• Консультирует по правовым вопросам
• Зачисляет прибыль на счета клиентов.

Клиенты, заключившие договор с депозитарной конторой, могут совершать нужные им действия с бумагами, дав соответствующее указание депозитарию, например, провести выплату доходов от владения бумагами, обменять одни бумаги на другие, выкупить или продать ценности, объединить несколько выпусков, получать полную информацию о состоянии бумаг.

Депозитарная компания обязана перечислять доход на счета клиентов, согласно договору. При выплате она будет налоговым агентом и удержит нужную сумму налога. Клиент получает уже чистый доход и в налоговую ему уже идти не нужно.

Зачем нужен депозитарий?

Сейчас депозитарий представляет из себя высокотехнологичный сервис для держателей ценных бумаг. Поскольку многие виды бумаг выпускаются в бездокументарной форме, за ними нужен особый «правильный и строгий» контроль. Крупнейшие депозитарии перешли на электронный документооборот, что значительно улучшило качество и скорость проведения операционных действий, получения своевременной информации, сокращения времени на ручную работу по учету и исполнению документов. Это позволило усилить контроль за движением документов, снизить операционные расходы и издержки.

Цифровые технологии также позволили заключать клиентам депо-договоры дистанционно. Для этого клиент должен иметь договор с ЕСИА и СМЭВ. В этих системах нужно пройти полную идентификацию и иметь подтвержденные аккаунты.

При депозитарии всегда есть службы клиентского обслуживания, которые оказывают консультационные услуги в любое время в режиме 24\7.

Ввиду того, что на рынке присутствуют достаточное количество депозитариев, между ними есть своя конкуренция. Клиенты требуют высокого сервиса и профессионализма, оперативности в проведении операции и решения проблем, высокий уровень используемых технологий. Депозитарий должен максимально удовлетворять все потребности клиента, иначе, в противном случае, клиент просто сменит депозитарий.

Стоимость услуг депозитария.

За свои услуги депозитарий вправе взимать определенную плату. Тарифы могут отличаться, поскольку  законом не установлено определенных ценовых планок.

Для физических лиц тарифы будут самыми дешевыми. Часто открытие счета является бесплатным. Далее клиент уже платить на проведение операций

Юрлицам придется платить за открытие депо-счетов, поскольку здесь работа для депозитария более трудоемкая и сравнивается с открытием расчетного банковского счета. Средняя цена: 3-6 т.р.

На открытых счетах клиенты вправе хранить бумаги. За это депозитарий взымает определенную плату. За проведение операций по депо-счету клиенты платят также определенную комиссию. Если бумага в документарной форме, то операции по ней будут стоить дороже, поскольку здесь требуется проверка бумаги на подлинность, использование оборудования по пересчету и проверке, аренда помещений для хранения.

Бумаги в бездокументарной форме обойдутся в обслуживании дешевле, поскольку их не нужно проверять или хранить. Они учитываются только в безналичной форме.

Депозитарии России.

Сейчас в стране работают около шести сотен организаций, например, ВТБ Спецдепозитарий, Инфинитум, Гарант, Газпромбанк, Росбанк, Депозитарно-расчетный союз и пр. Все они имеют свои рейтинги, которые выстраиваются на основании стоимости находящихся у них ц\бумаг

Таким образом, депозитарная компании играет большую роль в функционировании рынка. За счет постоянного контроля, риски для клиентов значительно снижаются, что влечет увеличение объема операций.